投資債券型基金也使有技巧的,除了依據自己風險承受度、期望報酬率外,在某些時間點投資債券基金,賺錢的機率會大幅提升喔!來看看吧

 

債券型基金:以債券(公司債、政府公債等)為投資標的的共同基金

 

債券投資時機: 特別注意,債券價格跟利率呈反比

1. 經濟成長v.s 經濟衰退

經濟成長時,景氣好,大量資金會流入股票市場,債券價格會降低,經濟衰退,景氣不好時玩股票的風險較大(因為不保本),這時股市資金會流入債券市場,使債市有多頭行情,所以景氣衰退反而是投資債券的時機

2. 物價指數

物價指數上漲,通膨發生,利率也會跟著漲,因此債券價格下跌;物價指數下跌,通膨減少,利率下降債券價格反而上升,為買點訊息

3. 貨幣寬鬆政策

中央銀行透過買入債券、調降重貼現率、調降存款準備率等方式,讓市場資金增加,使得利率下降(資金增多,使得款成本下降),因此債券價格會上升,因此央行採行「寬鬆貨幣政策」時,就是買進的訊號

 

了解了債券基金的投資時機後,來看看債券基金風險排名吧

風險: 低→高   報酬率: 低→高   (風險與報酬率成比)

1. 單一成熟國家政府公債 (ex:美國政府債券型基金):平均報酬率約2%

報酬率穩定,但是較低,把投資債券的成本(手續費、管理費)等算入後,有賺的話再投資,這是屬於最保守的債券基金投資

2. 全球政府公債: 平均報酬率約3%-5%

投資許多國家的政府公債所組成的基金,平均債信評等僅次於美國政府債券,此基金會包含高報酬或低報酬的公債,所以報酬率較高,也是屬於較保守的投資,但報酬率比較高。

3. 新興市場債券型基金(以美元計價)

4. 新興市場當地貨幣債(ex:南非幣)

這兩個的報酬率都很高,不過風險也很大,很容易賠錢,因此配息的部分很可能來自本金,不過新興市場的債券基金要注意幣別,如果是以美金計價,風險較低(因為美金較穩定),如果是以新興國家貨幣計價,波動較大,匯率風險很大,可能換回台幣就沒剩多少了。

5. 高收益債券基金(垃圾債券)

公司債中低於標準普爾公司評等「BBB」級即屬於高收益公司債。報酬率非常高,但風險也非常大。

 

最後,比較一下許多人常有的疑問,債券與債券金的差別

債券 債券基金
收益穩定 固定收益 非固定收益
資金需求 非常大(百萬、千萬都有) 每月幾千塊即可
費用 高(手續費、管理費等)
風險 較高
報酬 利息、資本利得 配息金額、基金淨值漲跌

 

投資債券基金的門檻真比債券低太多了,還有專業經理人幫忙投資,選擇也很多,是不錯的投資工具喔!

 

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